人民网北京 9 月 19 日电，日前 Wind 数据表明，2024 年上半年电子行业表现亮眼，整体营收同比增长 15%，位列全行业首位；归母净利润同比增长 54%，居全行业第三。单季度看，二季度电子行业整体营收同比增长 17%，环比增长 12%，归母净利润同比增长 42%，环比增长 36%。

   众多业内人士指出，上半年电子行业景气度上扬，经营状况显著好转，复苏态势明显。电子行业整体业绩向好，与库存顺利去化、自主可控持续推进以及 AI 创新引发的国产替代需求增长紧密相关。

   华创证券研究所副所长、首席电子行业分析师耿琛表示，电子板块具顺周期特性，对需求侧景气度反应敏锐。随着全产业链库存持续降低，在 PC、手机、消费电子等终端补库推动下，业绩不断改善。部分细分行业还叠加了控产提价的供给收缩逻辑，盈利能力得以提升。

   以半导体领域为例，数据显示，2024 年上半年半导体设备板块整体营收同比增长 42%，归母净利润同比增长 54%。耿琛认为，凭借此前饱满的在手订单，业绩稳步向好。同时，随着下游晶圆厂恢复扩产以及国产替代需求持续提升，新增订单持续上升。

   国泰君安证券电子行业首席分析师舒迪分析，半导体设计板块上半年业绩整体出色，补库周期接近尾声。从全球和中国半导体销售数据看，今年 5 月全球销售数据同比增速达最高 19%，中国同比增速为 24%。AIoT 品类自今年一季度开始补库，多数数字 SoC 和利基型存储类公司二季度业绩同环比均保持高增长。半导体领域整体收入的同比增长主要源于存储品类的量价齐升。

   舒迪还认为，AI 创新推动电子产业相关配套零组件高速增长。耿琛也持相似观点，他指出，生成式 AI 是此轮电子创新大周期的核心驱动力，其在内容创作、交互体验上更注重应用场景落地、技术创新及产业链协同，实现与众多行业深度融合，持续提升生产力。算力、模型、数据是 AI 发展的三大要素，电子行业的产业机遇主要在以算力为核心的基础设施领域。当前，大模型训练促使算力投资猛增，专用高性能芯片、AI 服务器 / 交换机及其配套产品、高性能存储、端侧 AI 终端等有望迎来快速发展阶段。

   广发证券电子行业首席分析师耿正表示，我国是全球最大的电子终端消费市场和半导体销售市场，承接了全球半导体产业向国内转移。从产业链配套层面看，在中游晶圆制造环节，我国有成为全球最大晶圆产能基地的潜力，这对本土半导体设备等产业链建设提出更高要求。上半年半导体国产替代持续推进，从点到面，由易到难。从消费电子到工控车规产品，从芯片到制造和设备，本土厂商不断加大研发投入，持续取得技术突破，扩充产品种类，拓展成长边界。

   也有业内人士称，2024 年上半年，由于行业逐步复苏，AI 训练和推理需求快速增长带动相关芯片需求旺盛，加之去库存接近尾声，电子行业景气度步入上升通道，半导体销售额同比恢复增长态势。

   声明：本站所使用的图片文字等素材均来源于互联网共享平台，并不代表本站观点及立场，如有侵权或异议请及时联系我们删除。